심층 해석 : 중국의 LCD 패널 과용 량을 누가 부담 하는가?

ZTE 사건은 중국 칩의 미래에 대한 사람들의 우려를 불러 일으켰습니다. 그들은 마이크로 채널과 Weibo를 통해 자신의 견해를 표현했습니다. 중국의 디스플레이 산업은 LCD 패널의 과잉 생산에 대해 우려하고 있으며, 조언과 제안도하고있다. Huike Electronics (Shenzhen) 유한 회사가 정주 11 세대 LCD 패널 생산 라인 프로젝트와 Mianyang 8.6 세대 LCD 패널 생산 라인 프로젝트 건설에 투자했을 때, 업계 사람들은 중국 LCD 패널 산업의 발전이 다소 통제 불능이며, 국내 LCD 산업은 질서 정연하고 건강한 방식으로 진행되고 있습니다. 개발의 길은 여러 숨겨진 위험을 묻을 것입니다. 과용 량의 문제 만은 아닙니다.

통계에 따르면 2013 년 중국 본토의 국내 패널 생산의 세계 시장 점유율은 11.4 % 였고 TV 패널 자급률은 35 %를 초과했습니다. 그것은 2016 년에 거의 두 배가되었고 출하 면적은 약 5 천 7 백만 평방 미터였습니다. 세계 선적 시장 점유율은 30 %를 넘어 세계 2 위를 차지했습니다. 2017 년 말까지 중국의 대형 LCD 패널 생산량은 한국의 전통적 대형 LCD 패널 제조 국가 인 한국을 뛰어 넘는 세계 시장 점유율의 35.7 %를 차지할 것입니다. 중국은 글로벌 패널 산업의 중심이되었습니다.

중국은 글로벌 패널 산업의 중심이되었지만, 현지 패널 업체들은 Ma 세대의 LCD 패널 생산 라인을 출시하기 위해 경쟁을 벌였으며 그 결과는 과잉 생산 능력이라는 명백한 결과입니다. 업계 협회 및 제 3 자 리서치 회사의 통계에 따르면 세계 LCD TV 패널의 실제 유효 공급량은 12 ~ 13 %의 수요를 초과 할 것으로 예상됩니다. 2017 년 75 인치 글로벌 TV 패널 출하량은 156.7 개로 전체 시장의 0.6 %를 차지했습니다. 2018 년 75 인치 글로벌 패널 출하량은 전년 대비 50 % 이상 증가한 260 만 개에 달할 것으로 추정됩니다.

현재 BOE Hefei의 10.5 세대 TFT-LCD 생산 라인을 예로 들면, 65 / 75-inch 8K 초 고해상도 LCD 화면이 가장 많이 생산됩니다. 설계 용량은 월 120,000 장의 유리 기판과 10.5 세대 라인 (유리 기판 크기 2940mmx3370mm) 8.5 세대 라인에 비해 대형 TV를 절단하는 것은 분명한 장점이있다. 예를 들어 65 인치를 자르면 8.5 세대의 생산 라인은 3 개의 제품만을 절단 할 수 있고 10.5 세대의 생산 라인은 8 개의 제품을 절단 할 수 있으며 절단 효율은 95 %에 달할 수 있습니다. 70 인치 또는 75 인치, 10.5 세대 라인을 6 개로 절단 할 수 있습니다.

통계에 따르면 BOE는 10.5 세대의 생산 라인에 불과하며 연간 생산량은 655 만 1 천 5 백 2 십만 LCD 패널이다. 70 인치 또는 75 인치의 864 만개의 LCD 패널 현재 허페이 (合肥) BOE의 공식 발표에 따르면, 10.5 세대 라인의 70 %의 수율은 허페이 (Hefei)에 대한 90.5 %의 목표 수율을 기반으로 각각 800 만 개 이상, 600 만 개가 넘는다 BOE 10.5 세대 라인은 등산 능력을 갖추고 있습니다. 생산성 향상. 올해 65 인치 이상으로 TV 패널 시장이 확대되면서 BOE 10.5 세대 패널 생산이 한 곳도 가능 해졌다.

향후 23 년 동안 BOE (Wuhan), Huaxing Optoelectronics (Shenzhen), Hon Hai SDP (Guangzhou) 및 Wisconsin (Zhengzhou)을 포함한 10.5 / 11 LCD 패널 생산 라인이 차례로 가동 될 예정이며, 모두 대량 생산에 들어갈 것입니다. 65 인치 이상의 LCD 패널의 연간 생산 능력은 3 천 5 백만 ~ 5 천만 개에이를 것으로 추산됩니다. 이는 8.5와 8.5 이하의 LCD 패널 생산 라인의 생산 능력이 아닙니다. 어떻게 거대한 생산 능력을 해결할 수 있을까요?

과도한 액정 패널의 근본 원인

현재 상태에 대한 액정 패널 산업의 발전은 BOE로부터 논의되어야한다.

2008 년 BOE와 허페이 (Hefei) 정부는 6 세대 LCD 패널 생산 라인을 건설하기로 합의했습니다. 2009 년에는 8.5 세대의 세대를 베이징에 투자했습니다. 뉴스가 발간 되 자마자 즉시 글로벌 패널 커뮤니티에 충격을주었습니다. 그 직후 삼성, LGD, 샤프, AUO, Chi Mei (Chongqun) 등이 본토로 와서 고화질 LCD 패널 생산 라인 건설을 신청했다. 이 시점에서 BOE의 메기 효과는 일본, 한국 및 대만의 패널 회사를 본토로 파산 시켰습니다. 차세대 LCD 패널 생산 라인의 독점과 봉쇄로 인해 중국의 전자 정보 산업의 스크린 문제가 해결되었습니다.

BOE의 돌파구는 자연스럽게 중국의 대형 액정 디스플레이 산업에 좋은 일입니다. BOE는 자체 개발에 적합한 모드를 이해할 수 있지만 최근 몇 년 동안 중국의 전반적인 LCD 패널 산업 발전의 관점에서 다소 통제를 벗어났습니다.

BOE의 개발 모델이 이해할 수있는 이유는 무엇입니까?

LCD 패널의 연간 수입량이 1 천 8 백억 달러 (주로 대형 LCD 패널)이기 때문에 정부는 국내 업체 인 BOE 기술이 수입을 대신 할 현지 업체를 지원하겠다는 의지를 가지고 있지만 BOE 돈 부족, 8.5 세대 LCD 패널 생산 라인은 2 ~ 30 억 위안의 투자가 필요하며 BOE는이를 감당할 수 없다. 따라서 정부는 문제를 올바르게 해결할 수 있습니다. 지방 정부는 BOC를 직접 지불 할 수 없습니다. 대신, 그것은 회사를 형성하고 간접적으로 그것을 지원하기 위해 자본 주입의 형태를 사용할 수 있습니다. 예를 들어, BOE 충칭 8.5 세대 LCD 패널 생산 라인은 328 억 위안의 총 자본이 필요합니다. BOE는 100 억주를 목표로 발행했다. 정부의 자본 주입 회사에 팔린 2.1 주 시장 가격에 따르면 210 억 위안을 달성했으며 신디케이트로 조직 된 은행에서 118 억 위안을 모았다. 필요한 자금이 해결 될 것입니다. 8.5 세대 LCD 패널 생산 라인은 생산 후 5 ~ 60 억 년의 생산 가치를 창출 할 수 있습니다. 자금을 조달 한 후, 신디케이트로 조직 된 은행은 원금과이자를 회수 할 수 있으며, 지방 정부는 주식을 판매 형태로 반환하여 윈 - 윈 상황을 형성 할 수 있습니다.

이러한 유형의 정부 지원 개발 모델은 한국과 대만에서 출현했으며, 방법과 방법은 다르지만 성능이 뛰어납니다. 따라서 BOE가 투자 한 6 / 8.5 / 10.5 세대 LCD 패널 생산 라인은 Hefei, Fujian, Beijing, Wuhan, Chengdu 및 Chongqing과 같은 지방 정부의 도움을 받아 개발되었습니다.

한국과 대만의 강점과 시장력으로 한국 정부와 대만 당국은 2 ~ 3 개의 패널 업체를 지원할 수 있습니다. 그러나 중국 본토에 그들을 배치하는 것은 적절하지 않습니다. 전체 시장 규모는 동일하지 않습니다. 샤프, 삼성, LGD, AUO, Chi Mei (현재 Chuangchuang), 현지 업체 TCL 및 Longfei Optoelectronics가 8.5 세대 LCD 생산 기술을 파기 한 후 BOE가 차세대 LCD 패널 생산 라인 건설을 신청했습니다.

투자 및 건설의 높은 세대의 LCD 패널의 출현 후, 그것은 국가의 관련 부서의 관심을 불러 일으켰습니다. 중복 건설으로 인한 자원 낭비를 피하기 위해 국가 발전 개혁위원회는 2010 년 초에 5 개의 고수준 생산 라인 건설을 승인하기로 결정했다.

당시 BOE Beijing 8.5 세대 라인, TCL Shenzhen 8.5 세대 라인 및 Kunshan Longfei Opto-electronics 8.5 세대 라인 (마지막으로 6 세대 LTPS 생산 라인으로 변환)이 승인되었습니다. 나머지 5 개의 장소가 2 개 있습니다. Nanjing Sharp의 제 8 세대 라인, Hefei Xinyin Optoelectronics (BOE 주도) 8.5 세대 라인, 삼성 7.5 세대 라인 (나중에 8 세대 라인으로 업그레이드), LGD Guangzhou 8.5 세대 라인, 청두 폭스콘 8.5 세대 라인. "Five Entering Two"대회는 매우 치열했습니다. 2010 년 말에 국가 발전 개혁위원회 (National Development and Reform Commission)는 삼성 소주 7.5 세대 라인과 LG 광저우 8.5 세대 라인 프로젝트를 승인했으며 일본 및 대만 제조업체들은 모두 제거했다.

객관적으로 말하자면, LCD 패널 본토 시장의 요구를 충족시키기 위해 5 개의 차세대 LCD 패널 생산 라인이 대량 생산에 들어갔다. 국가 발전 개혁위원회 (National Development and Reform Commission)는 과학적이고 합리적인 결론에 도달하기 위해 5 명의 선임 세대의 전문가와 학자를 승인했습니다. 그러나 2012 년 이후 국무원과 각료급위원회가 행정 심사 승인 권한을 폐지하고 지방 정부의 지방 정부 수준에 따라 저주를 해소 한 액정 패널 산업이 급속히 번지고있다. 중국 본토에있는 LCD 패널 생산 라인은 차세대 LCD 패널을 생산하기 시작했습니다. 전국의 분출과 꽃.

다양한 기업의 측면에서 국내 LCD 패널 시장에서 1,800 억 달러 규모의 큰 케이크에 무관심한 것은 불가능합니다. 기술, 재능, 풍부한 자금으로 물론 노력하기를 열망 할 것입니다. 보잉 社는 먼저 기술 및 인재를 리더로하여 BOE에 진입했습니다. TCL의 Huaxing Optoelectronics 또한 대만 패널 재능과 심천 정부의 재정적 지원으로 급속히 상승했다. 한국 기업인 삼성 전자와 LGD는 본토에서 첫 번째 건설 물결을 맞았습니다. 차세대 LCD 패널을위한 기회는 엄청난 이익을 가져 왔습니다. 중국의 LCD 패널 산업은 여전히 건강하고 질서 정연합니다. 그러나 정책의 제약이 사라지 자 고사양 LCD 패널 건설에 대한 투자가 급증하면서 대만의 패널 업체들은 위축되고 한국 업체들은 새로운 생산 라인에 투자하지 않았다. 일본은 기술 또는 기술 주식을 판매하고자합니다. 고화질 LCD 패널 생산 라인을 구축하거나 일본 및 한국의 대만 또는 현지 패널 인재를 파견하거나 해외 관련 기술을 구매하거나 해외 패널 기업 기술 공유를 준비하기 위해 가장 열광적 인 현지 기업들 , 지방 자치 기금의 급속한 팽창에 의지 해, 전부 액정 패널 공업은 당 Shengrou 같이이고, 모두 하나로 간다. 오늘날, 본토 6 세대와 6 세대에 약 30 개의 고수준 생산 라인이 있으며, 건강하고 질서 정연한 LCD 패널 산업의 발전은 후발 업체들에 의해 중단되어 전체 LCD 패널의 통제가 불가능한 개발로 이어진다 산업.

지방 정부의 관점에서 볼 때, 차세대 패널 생산 라인의 도입은 수십억 달러의 직접 투자와 엄청난 사이펀 효과를 가져와 상류 및 하류 기업 수백 곳과 수십억 위안의 산업 규모 클러스터를 형성합니다 과세 및 고용에 상관없이 주식 소득, 경제적 활력 등은 모두 매력적이며, 모든 지방 정부는 자신의 관점에서 그것을 고려할 것입니다.

5 세대 BOE 라인에 대한 베이징 정부의 투자를 예로 들면이 투자는 매우 비용 효율적입니다. BOE의 5 세대 패널 생산 라인은 매년 10 억 위안 이상을 지원하며 상류 지원 기업은 27 억 8000 만 위안을 세금으로 납부합니다. 베이징 정부의 BOE 주가는 "부채 - 주식 교환"에서 2.72 위안에서 12 위안으로 올랐다. 베이징시 당국은 주가가 10 위안이었을 때 주식의 절반을 팔아 20 억 위안을 팔았고 나머지 주식 시장 가치는 25 억 위안을 초과했다. 투자 원금 회수 이외에 베이징시 정부도 17 억 위안의 순이익을 올렸다. 이것은 거의 38 억 위안의 세수입과 많은 수의 현지 직원이 아닙니다. LCD 패널 프로젝트를위한 경쟁이 벤치 마크를 설정했습니다.

따라서 패널 제조사가 새로운 생산 라인에 투자 할 의사가 있다는 것을 듣는 한, 12 개 이상의 지방 정부가 출격 할 것입니다. Wikko가 8.6 / 11 세대 LCD 패널 생산 라인을 건설하고 건설 한 것처럼 충칭, 맹양, 북해, 곤명, 귀양, 정저우 등 각국 정부와 투자, 자금 조달, 할당, 토지, 수력 발전 및 특혜에 대해 협상을했습니다. 정책. 더 큰 기득권을 얻기 위해 경쟁하기 위해. 동시에 여러 지방 자치 단체 및 신디케이트는 BOE, 중국 스타 옵토 일렉트로닉스, 차이나 일렉트론 팬더, 한국의 삼성, LGD, 대만 투자 한 혼 하이 등을 고려하고있다. 중국의 전자 정보 산업은 여전히 대형 패널 생산 능력을 보유하고 있습니까? ?

요즘, 새로운 세대의 생산 라인에 투자 할 때 업계 최초의 대응은 건설이 시작될 때가 아닙니다. 새롭게 추가 된 생산 라인은 초과 LCD 패널에 대한 질문에 추가되지 않을 것입니다.

과량의 액정 패널 용액

중국 과학 아카데미 학자 Ouyang Zhongcan은 현재 TFT-LCD 초고 세대 투자가 과열되어 있고지도가 강화되어야한다고 말했다. 요즘은 많은 곳에서 고화질 라인에 투자하고있는 기술이 있든 없든 과도한 투자를 막고 지난 해 잉여 태양 전지의 실수를 되풀이하지 않아야합니다. 이와 관련하여 중국 기업은 선로 건설시 위험을 충분히 평가해야하며 지방 정부는주의를 기울여야하며 국가는 지침과 관리를 강화해야합니다.

중국의 디스플레이 산업은 2020 년까지 세계 1 위가되어 세계의 주목을 받게 될 것입니다. 그러나 중국 본토에는 과도한 액정 패널이있을 위험이 있습니다. 제 3 자 리서치 회사 및 업계 협회의 데이터에 따르면 2018 년부터 2020 년까지 패널 제조사가 생산 능력을 지속적으로 늘리면서 용량 증가율이 수요 증가 데이터를 초과 할 것으로 예측됩니다. 2019 년 수급 비중은 2020 년에는 8.3 %, 2020 년에는 8.8 %, 2021 년에는 9.3 %로 크게 증가 할 것으로 예상된다. LCD 패널 공급 과잉의 위험은 2019 년에서 2021 년까지 증가 할 것으로 예상되며 구조적 과용 량이 증가 할 수 있습니다.

국내 LCD 패널 산업의 현황에 대해서는 향후 잉여 문제를 어떻게 다룰 것인가? 저자는 다음과 같은 측면에서 해결 될 수 있다고 생각합니다.

1. 효과적인 자원 배분을위한 시장의 힘에 의지하고 경쟁에서 적자를 이깁니다.

LCD 패널은 자본력이 높고 첨단 기술이며 위험도가 높은 3 단계 산업입니다. 일단 그들이 게임에 들어가면, 거의 살아남을 수 없습니다. 패널 회사는 기술 혁신, 인재 양성 및 대량 생산 규모에서 가장 아래로 몰려 와야합니다. 현재 LCD 패널 산업에서 10.5 / 11 세대 LCD 패널 생산 라인은 중국에서 대량 생산 또는 계획 중이며, 차세대 생산 라인 건설을위한 경쟁은 끝이났다. AMOLED 패널 분야에서 경쟁이 있다면. LCD 패널 분야에서 현재 기업 간 경쟁은 대량 생산 경쟁, 생산량 증가율 및 다양한 애플리케이션 터미널 시장 개발 능력입니다.

물론, 과잉 설비는 필연적으로 업계에서의 치열한 경쟁으로 이어질 것입니다. 가격 전쟁은 피할 수 없을 것입니다. 중국 본토에서 세계에 이르기까지 시장 가격 전쟁이 보편화 될 것입니다. 시장 세력을 통해 LCD 패널 분야의 자원이 경쟁에서 효과적으로 배분되고 제거 될 것입니다. 생산 능력, 제품 및 비즈니스의 지연.

2. 국가 차원의 지방 정부는 주요 프로젝트 위험에 대한 조기 경보 메커니즘을 확립해야한다.

LCD 패널 프로젝트에 대한 투자는 엄청납니다. 다양한 요인에 대해 신중하게 고려해야하며 주요 프로젝트 위험에 대한 효과적인 조기 경보 메커니즘을 수립하고 위험을 효과적으로 방지해야하며 프로젝트 리더의 위험 인식 및 책임 의식을 항상 상기시켜야합니다. 현재, 주요 프로젝트에 평생 책임 회계 시스템을 도입했다. 국유 자산의 주요 손실의 결과로, 지역 지도자들은 책임을지고 근본적으로 두뇌 상승의 의사 결정 문제를 제거 할 것입니다.

2016 년 11 월 14 일, 국무 총리실은 중앙 정부가 지방 정부에 사용할 채무를 제공하지 않을 것이라고 명시한 "지방 정부 기반 채무 위험 비상 사태 대응을위한 예비 계획"을 발표했습니다. 지방 정부는 차입금을 상환해야했습니다.

3, 정책 및 자금 조달 및 지원

신흥 산업 발전을 위해 국가는 자금 조달, 정책 등의 측면에서 주요 장비, 재료 및 EL 디스플레이 분야에서 상향 조정해야하며, LCD 패널 회사에 대한 보조금을 점진적으로 줄이고 자금을 업스트림 키 장비, 재료 및 EL 디스플레이 분야에 사용됩니다. 따라서 검토와 승인의 힘으로 국가 정책은 계속 약해질 수 없으며 지방 정부를 지원하는 정책을 사용해야합니다. 이지도 정책이 지역 이익에 미치는 영향은 제한적이지만 적어도 위험한 신호입니다.

4. 본토 이외의 패널 공장은 반복적으로 건설 및 투자를 신청합니다.

기술적 차이나 진보 된 디스플레이 기술이없는 한 투자 건설은 승인되지 않습니다. 대만 소유의 Hon Hai의 SDP 광저우 11 세대 LCD 패널 생산 라인과 마찬가지로 일본 공장은 10.5 세대 IGZO 기술을 사용하여 8K 초 고화질 이미지 LCD 패널을 생산합니다. 다시, 광주 LGD와 같은 8 세대 OLED 생산 라인 구축; 중국 본토의 LCD 패널 업체들의 경쟁이 치열한 상황에서 현지 LCD 시장의 본격적인 진출은 본토 외 패널 제조사들의 반복적 인 적용을 요구하지 않을 것이다. 업계 소식통에 따르면 중국 본토는 오랫동안 고급 LCD 패널 생산 라인의 승인을 중단 했으므로 BOE의 첫 번째 8.5 세대 LCD 패널 라인 인 LCD 붐의 첫 번째 물결, 대만 투자 패널 회사가 기회를 얻었습니다 미래 희망 보다 모호한 경우, BOE가 10.5 세대 라인을 구축 할 때, Gou Mingming은 본토가 없어지지 않은 이후에 고화질 라인을 생산 한 후에 반복적으로 광저우에서 놀고 있다고 말하면서 자신감있게 한단 식물 트럼프 카드를 개최했기 때문에 .

5. 합병, 파산, 합병, 변형을 조장하는 국가 별 최상위 설계

국가 정책이 약화되지 않을 경우, 국영 CSR 및 CNR과 CRRC의 합병과 같은 포괄적 인 계획이 필요하며, 국유 기업의 배경을 가진 패널 산업을 합병하기를 희망합니다 기업은 후진 생산 라인을 단계적으로 폐지합니다. , 양산 (생산 제품 카테고리 변경), 전환 (AMOLED 생산 라인을 만들기 위해 별도로 마련한 전환) 등은 강점이있는 외국 패널 업체와 경쟁하며 패널 업체